周末商业航天赛道再传重磅利好，不仅主升浪行情热度未减，多家公司披露的2024年年报预告更是亮眼到超出预期。有的公司净利润翻倍暴涨，最高增幅冲到677%，更有社保基金、外资这类长线资金扎堆重仓。
核心问题来了：这些业绩大增的公司，到底靠什么撑起高增长？社保和外资集体进场，是看好长期逻辑还是短期炒作？普通投资者现在入手，机会和风险该如何权衡？
先看看当下的市场大背景，商业航天的火热绝非偶然。政策层面，2025年末国家航天局设立商业航天司，《国家航天局推进商业航天高质量安全发展行动计划（2025—2027年）》正式落地，还设立了国家商业航天发展基金。
科创板也出台专项规则，支持优质商业火箭企业上市，地方政府同样发力，广东省就提出2026年全省商业航天及关联产业规模要达3000亿元。产业端更热闹，中国星网GW星座、垣信卫星千帆星座合计规划近3万颗卫星，2026年将进入批量发射期，全年发射需求超300次，这为产业链上的公司带来了实打实的订单支撑。
政策、技术、资本、市场形成共振，让商业航天成为2026年开年最确定性的赛道之一。而年报数据的集中爆发，正是产业红利兑现的直接体现，也难怪社保、外资会提前布局。
第一家要说的是中泰股份，以677%的净利润增长中值，成为目前商业航天板块的“预增王”。作为国内深冷设备领域的龙头，公司不只是做传统设备，还手握可控核聚变和商业航天两大热门概念。
关键看点在航天业务的突破，2024年公司为火箭发射量身打造的液氧过冷器成功交付，刚好赶上了全年火箭发射92次的历史高峰，直接拉动业绩爆发。财务数据更直观，三季度净利润已经达到3.36亿元，年报预估净利润区间在4.2亿元至4.8亿元，相当于同比增长6.39倍至7.16倍，赚钱能力着实惊人。
第二家是光库科技，净利润增长中值162%，看似不如中泰股份激进，但增长质量极高。公司主打光模块+商业航天双主线，核心亮点是一款高速调制器通过了卫星通讯头部客户的量产验证，已经开始批量出货，这意味着拿到了长期稳定的订单
从季度数据能看出增长爆发力，三季度净利润1.15亿元，年报预估1.688亿元至1.822亿元，换算下来四季度单季增长幅度达到5-7倍，说明航天业务的贡献在年底集中释放，后续随着卫星组网加速，业绩有望持续兑现。
第三家中材科技，净利润增长中值96%，接近翻倍的成绩背后，是硬实力和资金认可的双重加持。公司不仅有固态电池概念，在商业航天领域更是实打实的“供货商”，多项复合材料产品直接助力“神舟十九号载人飞船”成功发射，技术壁垒相当高。
资金动向更能说明问题，三季度北向资金加仓幅度高达464%，阿布达比、摩根斯坦利两大知名外资还新进入十大流通股东名单。外资向来偏爱有核心技术和稳定订单的企业，他们的重仓入场，无疑是对公司航天业务前景的认可。
第四家立中集团，净利润增长中值20.21%，虽然增幅不算特别突出，但增长稳定性和资金关注度值得关注。作为中国最大的中间合金生产企业之一，公司的航空航天级特种中间合金，是钛合金和高温合金的核心原材料，而这些材料广泛应用于火箭、卫星等航天装备制造。
三季度北向资金加仓1084万股，加仓比例303%，短短一个季度持仓翻了三倍多。资金的密集布局，本质上是看好航天装备制造需求的持续增长，而公司作为上游核心供应商，将直接受益于产业规模化发展。
第五家大连重工，净利润增长中值16.56%，属于稳扎稳打的类型。公司在航天领域的布局由来已久，多年来陆续为海南文昌、甘肃酒泉等国内主要航天发射基地，提供脐带塔、运行机构等关键设备，是国家航天事业的重要配套力量。
从股价走势来看，公司自2025年3月开始横盘，至今已有接近一年时间，属于典型的“横盘蓄力”形态。随着商业航天发射频次大幅提升，发射基地相关设备的更新换代和新增需求会同步增加，公司有望借助行业东风，打破长期横盘格局。
第六家华测导航，净利润增长中值同样是16.56%，四季度单季增幅与去年接近，增长态势平稳。作为高精度卫星导航定位产业的领先企业，公司是国内少数能提供高精度卫星导航定位应用解决方案的企业，刚好契合卫星组网后的应用落地需求。
资金层面堪称“明星阵容”，三季度有三家社保基金集体重仓，社保基金四一四、一一五新进，一一四继续加仓持有，北向资金也新进1329万股。社保基金的投资风格以稳健、长期著称，他们的扎堆布局，说明公司的长期投资价值得到了专业机构的认可。股价方面，三季度至今整体震荡，近期才创下新高，上涨趋势相对稳健。
看完这六家公司的核心逻辑，大家最关心的还是：这个板块后续还有机会吗？哪些标的更值得关注？首先要明确的是，商业航天的长期逻辑没问题，2026年作为行业“规模化元年”，卫星批量组网、火箭高频发射会成为常态，产业链上的公司会持续受益。
短期来看，业绩大增+资金重仓的双重催化，会让板块热度维持一段时间，但也要注意风险。部分公司股价已经随板块上涨不少，估值可能存在一定泡沫，追高需要谨慎。
给大家几个具体的参考方向：中泰股份、光库科技这类业绩爆发式增长的公司，关键看后续订单能否持续，若一季度订单数据依然亮眼，大概率会延续强势；中材科技、华测导航这类社保、外资重仓的标的，适合长期布局，回调时是更好的入场机会。
立中集团、大连重工这类上游配套或横盘蓄力的公司，需要关注行业需求释放的节奏，卫星发射频次、装备采购数据是重要参考指标。另外，板块整体成交额如果能维持在高位，说明资金关注度未减，反之若成交额大幅萎缩，则可能面临短期调整。
还要提醒一点，商业航天虽然前景广阔，但行业仍处于快速发展阶段，部分公司可能存在业绩波动的风险。投资者需要结合自身风险承受能力，选择适合自己的标的，不要盲目跟风重仓。
以上仅为个人观点，不构成投资建议，仅供参考。股市有风险，投资需谨慎。
在这六家年报大增的商业航天公司中，你更看好业绩爆发的中泰股份、光库科技，还是社保外资重仓的华测导航、中材科技？你觉得商业航天板块后续会继续领涨，还是会出现分化调整？欢迎在评论区分享你的看法和判断。
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